covenant-compliance-monitoring

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首次使用时： 读取 ../../CLAUDE.md 获取场景级配置（ covenant 定义/监控频率/预警阈值）。

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/covenant-compliance-monitoring — Covenant 合规监控

Examples

→ 示例：用户说"我们的银行贷款有杠杆率 covenant，每个季度需要确认一次合规吗"，系统应调用本技能，执行贷款 covenant 合规性检查。

→ 示例：用户说"最近的 EBITDA 下降可能会触发债务契约，需要提前预警"，系统应调用本技能，执行 covenant 触发风险评估。

→ 示例：用户说"债务契约里有一条限制性分红条款，帮我解释一下对我们股东回报的影响"，系统应调用本技能，解读 covenant 限制条款的影响。

第一步：Covenant 清单提取

Covenant 概览：

□ 监控债务工具：[X] 个（[X] 个贷款 + [X] 个债券）
□ Covenant 总数：[X] 条
□ 本期须监控：[X] 条

□ Covenant 分类：
  → 财务 Covenant（Financial Covenants）：[X] 条
  → 信息披露 Covenant（Reporting Covenants）：[X] 条
  → 运营 Covenant（General Covenants）：[X] 条

财务 Covenant 明细：

| # | 债务工具 | Covenant 类型 | 描述 | 阈值 | 当前值 | 状态 |
|---|---------|------------|------|------|--------|------|
| 1 | [贷款A] | [杠杆率] | D/EBITDA ≤ [X]x | [X]x | [X]x | [✅/⚠️/🔴] |
| 2 | [贷款A] | [利息保障] | Interest coverage ≥ [X]x | [X]x | [X]x | [✅/⚠️/🔴] |
| 3 | [债券B] | [流动性] | Current ratio ≥ [X]x | [X]x | [X]x | [✅/⚠️/🔴] |

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第二步：当前合规状态评估

财务 Covenant 计算：

□ Covenant 1：[D/EBITDA]
  → 分子（总债务）：[X] 万
  → 分母（EBITDA）：[X] 万
  → 比值：[X]x
  → 阈值：≤ [X]x
  → 缓冲空间：[X]x（阈值 - 当前值）
  → 状态：[✅ 符合（缓冲 [X]x）/ ⚠️ 接近（缓冲 < [X]x）/ 🔴 违反]

□ Covenant 2：[Interest Coverage]
  → EBITDA：[X] 万
  → 利息支出：[X] 万
  → 比值：[X]x
  → 阈值：≥ [X]x
  → 缓冲空间：[X]x
  → 状态：[✅/⚠️/🔴]

合规结论：

□ 当前合规：[✅ 全部符合 / ⚠️ X 条接近临界 / 🔴 X 条违反]
□ 最高风险 Covenant：[名称]（缓冲最小：[X]x）

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第三步：未来合规预测

预测期间：[X] 个季度

□ 预测假设：
  → 收入增速：[X]%（季度）
  → EBITDA 率：[X]%（假设不变）
  → 债务变化：[无新增/计划新增 X 万]
  → 利息变化：[假设描述]

□ 未来 [X] 期合规预测：
| 期间 | Covenant 1 (D/EBITDA) | Covenant 2 (Int. Cov.) |
|------|----------------------|------------------------|
| [Q1 YYYY] | [X]x [✅/⚠️/🔴] | [X]x [✅/⚠️/🔴] |
| [Q2 YYYY] | [X]x [✅/⚠️/🔴] | [X]x [✅/⚠️/🔴] |
| [Q3 YYYY] | [X]x [✅/⚠️/🔴] | [X]x [✅/⚠️/🔴] |

□ 首次违约风险时间点（如有）：
  → 预计最早违约：[Q YYYY]
  → 涉及 Covenant：[名称]
  → 触发原因：[描述]

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第四步：风险评估

风险分级：

□ 🔴 高风险（任意一项）：
  → 当前值已违反 Covenant
  → 未来 [X] 期内预测将违反且无改善趋势

□ 🟡 中风险：
  → 缓冲空间 < [X]%（如 < 10%）
  → 未来 [X] 期内预测将违反，但有改善可能

□ 🟢 低风险：
  → 缓冲空间充足（> [X]%）
  → 未来 [X] 期内无违约风险